Das NEOGEO CDZ System erschien rund ein Jahr nach Release des NEOGEO CD, als man realisierte, dass die Ladezeiten wohl doch ein wenig zu unerträglich sind. Zusätzlich wurde das Äussere leicht verändert und etwas verkleinert. Leider wurde der RAM nicht erweitert und somit besteht das Problem weiterhin, dass Umsetzungen der AES/MVS Versionen nicht immer originalgetreu möglich sind. CD-Spiele wurden dafür mit zusätzlichen Features, Levels und/oder Goodies ausgerüstet (z.B. Robert's-Coin bei AoF 3), um nicht an Attraktivität einzubüssen. Aber auch das half wenig, weswegen das NEOGEO CDZ, wie auch das NEOGEO CD, ein Spielsystem für NEOGEO Fans mit schmalerem Geldbeutel blieb.

Technische Daten:
CPU: 68000 (12MHz), Z80A (4MHz)
RAM: 56MBit D-, 512 KBit V-, 64 KBit S-RAM
CD-Size: 12x8cm (2-fach Speed CD-Drive)
Number of colors: 65536 reflective video
Output: AV, RF, RGB
Extras: 2 Joypads inklusive
Dimension: 275mmX275mmX90mm